Sanki Türkiye savaşta! Borsa endeksi her fırsatta düşüyor
Türk mali piyasalarında dün yine ilginç bir gün yaşandı. Rusya-Ukrayna arasında daha da tırmanın gerilim nedeniyle küresel mali piyasalarda risk algısı bozulurken, Türk hisse senetleri süreçten en çok yara olan finansal enstrüman grubu olmaya dün de devam etti. Gören de sanacak ki Türkiye de olaya müdahil! BIST100 ana endeksi %2,2 bankacılık endeksi ise %1,7 geriledi. İşte detaylar...
TL uzun pozisyonda olan Londra piyasalarının sene sonu yaklaşırken, pozisyon kapama isteğinin artması ile pazartesi günü USDTRY kurunun 34,60 seviyesinin üzerine yükseldiğini görmüştük. Pazartesi gününe ait TCMB analitik bilançosu, yabancı para pozisyonunun 3,3 milyar dolar azaldığını gösterdi! Sene sonu yaklaşırken, küresel anlamda bizler gibi tüm piyasa profesyonelleri de pozisyonlarını yavaş da olsa kapatarak senenin de muhasebesini yapmaya hazırlanıyor. Bu bağlamda, TL uzun pozisyona sahip Londra piyasalarının da TL pozisyonlarını yıl sonu etkisi ile yavaş da olsa kapanmaya başlaması ile artan dolar talebini TCMB'nin analitik bilançosundan da çok net bir şekilde ölçme şansı bulduk. Kurun dün yeniden 34,40'lı seviyelere gerilemesi bu baskının da hafiflediğini görüyoruz. TL açısından herhangi bir endişe duymadığımızı, yerel seçimler ardından Mayıs başı açmış olduğumuz uzun pozisyonlarımızı 2025 yılından da koruma niyetinde olduğumuz hazır yeri gelmişken bir kez daha tekrar edelim.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2.5 milyar dolar borçlanma ile tamamladığı sukuk ihracı ile birlikte bu yıl uluslararası piyasalarda toplam 13 milyar dolar tahvil ihracı gerçekleştirdi. 5.5 yıl vadeli kira sertifikasının kira oranı %6.5, getiri oranı ise %6.55 olarak gerçekleşti. İhraca 135 yatırımcı ihraç tutarının yaklaşık 2.5 katı talep gösterdi. Kira sertifikasının %66'sı Orta Doğu, %15'i Birleşik Krallık, %9'u ABD, %6'sı Türkiye, %3’ü diğer Avrupa ülkeleri ve %1’i Asya’daki yatırımcılara satıldı. Tahvilin benzer ABD tahvili ile getiri farkı 230 baz puan olurken, Hazine "Son dönemde yatırımcı algısı ve ülke risk priminde gözlenen iyileşme ön finansman sağlanmasında etkili olmuştur" dedi.
Nvidia'nın bir nebze de olsun hayal kırıklığı yaratan dün akşamki gelir tahmin artışı sonrası bu sabah Asya borsalarında hâkim rengin kırmızı olduğunu görüyoruz. Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi gerilerken, Japonya'nın gösterge endeksi Nikkei %1 düştü. ABD borsalarının vadeli işlemlerinde de hafif de olsa kırmızı renk dikkatimizi çekiyor. Haber akışında, ABD'li savcıların dün Hint milyarder Gautam Adani'ye milyarlarca dolar büyüklüğünde rüşvet ve dolandırıcılık yaptığı iddiasıyla hazırladıkları iddianameyi kamuoyuna açıklarken yatırımcılar Adani'nin başında bulunduğu Adani Group'u da yakından izleyecek.
Günün en önemli gelişmesi, KKTC saat ile 13:00 Türkiye saati ile 14:00'daaçıklanacak TCMB'nin Kasım ayı olağan PPK toplantısı olarak görülüyor. Bankanın faizlerin sabit tutulmasına kesin gözüyle bakılırken, karar metninin satır aralarında, faizlerin seyrine yönelik ileriye dönük verilecek sinyallerin önem arz edeceğini düşünüyoruz. Piyasa vadeli kontratlarında göre, FED'in ise Aralık ayında faizi %56 olasılıkla 25 baz puan düşürebileceğini fiyatlanırken, bu oranın bir hafta önce %82 seviyesinde olduğunu not edelim.